2022-2023H1 科学仪器全球各个龙头公司整体增速有所放缓，赛道之间分化增大（亿美元）
整体成绩：生命科学需求不振增速下滑，电子测量维持稳健增长
纵览全球科学仪器龙头公司在 2023 年的经营表现，由于疫情关联业务退潮以及下游生物医疗需求放缓，生命科学领域的仪器公司整体有所下滑，其中以赛默飞、丹纳赫为代表的综合性仪器巨头 2023H1 营收同比下降 6-8%且利润出现 20%以上的下跌，而覆盖了较多种类仪器的解决方案供应商赛多利斯 2023H1 业绩下滑更大，净利润接近腰斩；相比之下，专精程度较高的蔡司医疗技术（显微镜等）、安捷伦（质谱色谱）、赛莱默（水技术）虽然同样面临一定压力，但整体收入仍实现 10%上下的增长。电子测量方面表现则更好，综合性巨头阿美特克以及专注通讯等领域的是德科技均在最新季度维持收入 5%-10%增长，且利润增长更快。
业务发展：各厂商科学仪器业务普遍增长呈现韧性，质谱色谱、电子测量表现较好
基于对“科学仪器”概念聚焦跟踪的理念，本报告所讨论的仪器类型主要为各类型的分析仪器、实验室过程&处理仪器、测试测量仪器等，而医疗诊断、制造产线生产等场景下所用仪器并非主要关注对象。因此我们将头部仪器公司的业务分为质谱色谱类、实验室通用类、环境分析类和电子测量类四大赛道；前三者均主要为生命科学领域的细分。
布局近况：本土化进程持续推进，各领域均有新品发布
仪器巨头纷纷推进中国本土化
2023 年 7 月 5 日，赛默飞全新升级在华发展承诺，再度加速本土化进程，并推出了多款覆盖制药与生物制药、学术科研、医疗健康、工业与应用市场等多个垂直领域的国产化仪器新品，涵盖了色谱、质谱、环境分析等分析仪器，培养箱、低温冰箱、自动化设备、离心机等通用仪器，以及色谱柱等耗材产品。
2023 年 7 月，丹纳赫旗下公司 SCIEX 在中国的首台本土化质谱产品正式交付，该系列产品目前包含 SCIEX 4500 系列质谱系统(包括 SCIEX Triple Quad™和QTRAP® 系统)、SCIEX Triple Quad ™ 5500+系统(含 QTRAP® Ready 功能)，并在丹纳赫上海总部的 SCIEX 示范实验室成功装机。
各厂商产品和业务布局持续完善
安捷伦持续完善和拓展分析仪器业务。2023 年 Q2，安捷伦宣布收购 e-MSion，这是一家在质谱技术中采用电子捕获解离技术的早期公司，通过对复杂的生物分子进行更全面、准确和详细的结构分析，帮助加快药物开发。此外，安捷伦还推出了高性能 Cary 3500 灵活紫外可见系统，这是一款双光束分光光度计，具有先进的光度测量性能，只需进行较少的样品制备，即可进行多种样品类型的测量。
2023 年美国质谱学会召开，大量仪器新品发布
美国质谱学会（ASMS）2023 年年会（第 71 届）于 6 月召开，各厂商展示了质谱领域的前沿技术和创新成果。
赛默飞推出 Orbitrap™ Astral™质谱新品（已实现国产化）。沃特世推出了用于Xevo TQ Absolute 系统的新型解吸电喷雾离子源（DESI）；Select 系列质谱转换器（MRT）的分辨率得到增强，扫描速度提高了两倍，这一进步对于代谢组学和质谱成像尤其重要。
安捷伦公司发布了新的质谱解决方案 6495D LC/TQ，其集成了众多智能功能；Revident 四极杆飞行时间液相色谱/质谱（LC/QTOF）系统提供了一种全新的仪器结构，主要针对食品安全和环境分析。
布鲁克（Bruker）公司发布了 timsTOF Ultra 质谱仪和 VistaScan™ 软件，具有更高的灵敏度和分辨率以研究复杂样品。
岛津公司重点展示了 iMScope QT，其继承了 iMScope 系列质谱仪配备光学显微镜的理念，也是岛津公司 Q-TOF MS 质谱成像的旗舰机型。
丹纳赫旗下公司 SCIEX 推出了 Intabio ZT 系统，这是首个基于微流控芯片的全集成平台，结合了成像毛细管等电聚焦（icIEF）分离和紫外检测技术。
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